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Certains des plus grands investisseurs européens dans les technologies de pointe ajoutent une “clause de durabilité” aux conditions des contrats

Plusieurs des plus grands investisseurs européens dans les technologies de pointe ont ajouté des «clauses de durabilité» aux termes du contrat de démarrage

Les investissements socialement responsables ont fait de grands progrès cette année, avec des milliards de dollars investis dans des fonds utilisant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance pour sélectionner les entreprises qu’ils soutiennent. 

Les capital-risqueurs l’ont remarqué: certains des plus grands investisseurs européens en démarrage insistent sur leurs responsabilités de portefeuille lorsqu’ils investissent dans des entreprises respectueuses du climat. Northzone, Earlybird et HV Holtzbrinck Ventures sont les plus grands bailleurs de fonds de Leaders for Climate Action, une organisation à but non lucratif basée à Berlin. Le fondateur de LFCA, Philippe Singer, a déclaré à CNBC qu’il s’agit d’un réseau d’entrepreneurs et d’investisseurs européens qui vise à combiner «réussite écologique et réussite économique» dans le domaine technique.

Les startups qui rejoignent le programme (y compris le PDG de l’application allemande de livraison de nourriture Delivery Hero et le service d’autopartage français BlaBlaCar) doivent prendre un «engagement vert», qu’il ajoute, ce qui les met sur la voie de la réduction de leur empreinte carbone Chemin de. Cependant, l’élément clé du système est la «clause de durabilité», qui oblige les investisseurs en capital-risque à l’inclure dans les clauses signées avec les start-up pour assurer le bon déroulement des négociations de financement. Ils se sont engagés à atteindre leurs objectifs climatiques.

La version standard de l’accord vue par CNBC appelle les entreprises à mesurer régulièrement leur empreinte carbone au contact des clients et des fournisseurs, à mettre en place un système de compensation carbone et à accroître leur responsabilité environnementale. Pär-Jörgen Pärson, associé général de Northzone, a déclaré à CNBC: “Nous aimons que ce ne soient pas seulement des mots, mais aussi des actions concrètes.” “Si vous en parlez simplement, cela n’arrivera pas. Mais si vous faites quelque chose, cela fera une différence. C’est ainsi que nous séparons les vrais entrepreneurs des aspirants.”

“Technologie climatique”

Un rapport de PricewaterhouseCoopers montre que les investissements en capital-risque dans les «technologies climatiques» sont en augmentation. Entre 2013 et 2019, son taux de croissance était presque cinq fois supérieur à celui du marché mondial du capital-risque, mais il n’était encore que de 6%. Le portefeuille de capital-risqueurs l’année dernière. Au fur et à mesure que les investisseurs en démarrage prendront des décisions, ils finiront par attirer l’attention des commanditaires – ce sont des investisseurs institutionnels et individuels qui fournissent du capital pour les fonds de capital-risque – et ils espèrent obtenir un retour sur investissement décent.

<< Au tout début du cycle de vie des entreprises de technologie climatique, les investisseurs doivent redoubler d’efforts pour reconnaître les opportunités stratégiques et critiques offertes par la technologie climatique, et libérer davantage de capitaux pour combler l’énorme déficit de financement et celui de PwC. Dit dans le rapport. Bien que l’organisation de M. Singh comprenne des entreprises qui se concentrent sur le climat, telles que la start-up de scooters électriques Tier et le moteur de recherche de plantation d’arbres Ecosia, ses membres investisseurs ne financent pas seulement ces entreprises. L’objectif de LFCA est de transformer toutes les entreprises numériques en entreprises vertes. Selon son site Web, LFCA a attiré plus de 800 entreprises membres qui ont jusqu’à présent acheté 5,6 millions de dollars américains en compensation de carbone.

Singh a ajouté que LFCA se penche également sur le géant américain de la technologie et du capital-risque – la société a déjà obtenu l’adhésion à la filiale allemande de Facebook. Mme Singh a déclaré: “Bien sûr, nous nous concentrons sur l’ensemble de l’écosystème – si nous ignorons soudainement les plus grands acteurs, cela ne sera pas conforme.” LFCA espère créer un nouveau département sur le marché international, appelé “chapitres”. . 

défi 

La question de savoir si l’investissement d’impact peut générer les mêmes rendements que le marché financier dans son ensemble reste à débattre. Pärson de Northzone est l’un des premiers investisseurs dans iZettle, une société de paiement détenue par Spotify et PayPal, et il pense que c’est possible.

Il a cité l’exemple de Tesla: Elon Musk, le PDG milliardaire d’un constructeur de voitures électriques, l’a transformé d’une start-up abandonnée en constructeur automobile le plus rentable au monde. Il a déclaré: “La plupart des changements sont assez subtils, mais après un certain temps, lorsque de nouveaux comportements commencent à se multiplier plus rapidement, vous atteignez le point de basculement.” “Vous feriez mieux de garder votre argent ici, sinon vous Sera désavantagé. ” Selon Fabian Heilemann, partenaire d’Earlybird, «la partie la plus difficile» est «la concurrence directe avec les meilleurs produits fintech, logiciels et cloud». Earlybird soutient des entreprises telles que la banque allemande N26 et l’éditeur de logiciels américain UiPath.

Certaines sociétés de capital-risque discutent de la possibilité de créer leurs propres fonds dédiés aux technologies climatiques. D’autres options sont également proposées, telles que la demande du statut de «B Corp», qui est une certification d’entreprise accordée à des entreprises à but lucratif et influentes. Le fonds MMC Ventures, basé à Londres, a récemment obtenu cette certification. Bruce Macfarlane, fondateur et associé directeur de MMC, a déclaré à CNBC: «Il ne fait aucun doute que l’ESG exerce une influence croissante sur l’investissement – ce qui peut être observé chez les gestionnaires publics et les sociétés cotées. “Nous savons que plusieurs de nos sociétés envisagent de demander le statut de B Corp.”

Dans le domaine de la technologie climatique, les investisseurs européens espèrent que les entrepreneurs pourront atteindre le stade où leur richesse commencera à monter en flèche dans l’innovation climatique. Le PDG de Tier, Lawrence Leuschner, a déclaré avoir personnellement investi sa participation dans le service de partage de scooters dans un «fonds d’impact» pour soutenir «les entreprises qui protègent notre environnement et la nature».

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