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C’est ainsi que les dividendes réinvestis affectent fortement les investissements en actions

C’est ainsi que les dividendes réinvestis affectent fortement l’investissement en actions

Des taux d’intérêt nuls et négatifs signifient que de plus en plus d’investisseurs commencent à se concentrer sur les actions à dividendes élevés plutôt que sur les obligations d’État et les dépôts bancaires non rentables. Cependant, seuls les dividendes réinvestis peuvent générer des rendements réels.

  • Les dividendes peuvent compenser l’inflation
  • L’intérêt composé s’applique également aux actions
  • Les bénéfices réinvestis peuvent atteindre une croissance exponentielle

Pendant les périodes de taux d’intérêt nuls et négatifs, les dividendes seuls peuvent justifier l’achat d’actions. Après tout, les obligations d’État de premier plan ou les dépôts bancaires sous forme de comptes à vue ne peuvent pas rapporter à leurs propriétaires, et encore moins compenser l’inflation.

Dévaluation invisible de la monnaie

Bien que le taux d’inflation actuel en Allemagne n’ait pas encore atteint un niveau inquiétant, la pandémie corona a gravement entravé les enquêtes sur les prix utilisées pour les statistiques des prix à la consommation, de sorte que la Banque centrale européenne continue de cibler les taux d’intérêt à une augmentation constante d’au moins 2% par an. . Par conséquent, l’argent qui ne rapporte pas dans cet environnement perdra automatiquement son pouvoir d’achat, année après année. Les titulaires de comptes qui ont actuellement 10 000 euros dans leur compte d’épargne auront un pouvoir d’achat de 8 203,48 euros seulement d’ici dix ans, et le taux d’inflation prudent est en moyenne de 2% par an car le prix de base des biens est passé de 10 000 euros à 12 189,95 euros.

Les dividendes offrent une protection fiable contre l’inflation

En particulier, les investisseurs privés peuvent éviter ou atténuer ce dilemme en achetant des actions solides versant des dividendes, car une distribution solide et stable des revenus des entreprises peut souvent facilement dépasser l’inflation. En outre, les portefeuilles de placements de dividendes résistants aux intempéries (en particulier pendant les périodes de turbulences sur les marchés) sont beaucoup moins volatils que l’ensemble du marché. Dans une étude approfondie, les experts d’Allianz Global Investors ont même déterminé que ce n’est que lorsque le taux d’inflation dépasse 10% que la stratégie de dividende sera moins performante que l’ensemble du marché.

Par conséquent, les investisseurs qui parient sur des actions à dividendes élevés peuvent non seulement maintenir leur pouvoir d’achat avec un taux d’inflation plus bas, mais peuvent même augmenter le taux d’inflation. De plus, il ne faut pas oublier que la plupart des actions à dividendes stables augmenteront régulièrement leurs dividendes. Par conséquent, le revenu de distribution personnel de l’investisseur (c’est-à-dire le revenu du capital d’investissement) a augmenté régulièrement.

Dividendes Buffett et Coca-Cola

Du portefeuille de Berkshire Hathaway, il est facile de voir que l’investisseur vedette Warren Buffett a une forte préférence pour les actions versant des dividendes. C’est pourquoi Buffett détient depuis des décennies une grande partie des parts du géant américain des boissons Coca-Cola.

Étant donné que la société n’est pas satisfaite des paiements de dividendes réguliers depuis plus de 100 ans, mais a augmenté son dividende au moins une fois par an pendant 60 années consécutives, le rendement du dividende personnel de Buffett dans Coca-Cola dépasse désormais 50%. Cet exemple montre que les investisseurs en dividendes ne devraient pas se concentrer uniquement sur les rendements actuels, mais, plus important encore, sur la croissance des dividendes à long terme.

Merci au réinvestissement

Cependant, le véritable pouvoir des dividendes n’apparaîtra que lorsque la distribution n’est même pas déduite du compte de titres, mais est immédiatement réinvestie en actions. Les investisseurs utilisent les dividendes distribués pour acheter directement de nouvelles actions, qui génèrent des dividendes et bénéficient donc d’intérêts composés.

Cet effet discret peut aider les investisseurs à déclencher une augmentation réelle du revenu du portefeuille. Einstein (Albert Einstein) n’est pas sans raison d’appeler l’effet d’intérêt composé la huitième merveille du monde ou la force la plus puissante de l’univers. Cependant, comme l’énorme potentiel des intérêts composés n’est qu’à long terme, cet effet est malheureusement souvent négligé voire ignoré lors de l’investissement de fonds.

Un exemple de la force la plus puissante de l’univers

Les investisseurs qui investissent 10 000 euros en actions et obtiennent un rendement de 5% recevront 10 000 euros un an plus tard, plus un dividende de 500 euros, sans gains ni pertes de cours. Si les dividendes sont épargnés année après année après la période de 30 ans, le total sera de 25 000 euros ou 10 000 euros, plus un total de 15 000 euros de dividendes (30 ans multipliés par 500 euros). Cependant, si un investisseur utilise sa distribution annuelle de bénéfices pour acheter de nouvelles actions au lieu de simplement économiser de l’argent, il apportera d’énormes rendements à son portefeuille d’investissement. Car à partir de la deuxième année, l’investissement total est de 10 500 euros au lieu de 10 000 euros. Après 30 ans de développement, le montant total de l’investissement dépasse 43 000 euros, pas seulement 25 000 euros.

Plus la période d’investissement est longue, mieux c’est

Cependant, l’effet des intérêts composés ou effet dit dividende n’a montré son potentiel qu’après quelques années, de sorte qu’au cours des premières années, la croissance des actifs n’a été que légèrement plus rapide que sans réinvestissement. Mais à long terme, la croissance exponentielle inhérente des intérêts composés entraînera une véritable explosion des actifs. Par exemple, après une période d’investissement de 60 ans, le capital initial de 10 000 euros est de 186 791,86 euros, au lieu de 40 000 euros ou 10 000 euros plus 30 000 dividendes en actions (60 ans multipliés par 500 euros).

Prenons l’exemple de trois dividendes, l’impact des intérêts composés

Étant donné que les actions fournissent non seulement aux investisseurs une répartition des revenus, mais également des revenus pour les prix, l’exemple de calcul ci-dessus est encore trop prudent. Par exemple, les investisseurs qui investissent 10 000 euros pour acheter des titres Reckitt Benckiser, Johnson & Johnson ou Fuchs Petrolub dans les 30 ans peuvent réaliser des bénéfices plus importants. Ainsi, après 30 ans, uniquement grâce à des augmentations de prix, 10 000 euros sont devenus 100 000 euros RB, 205 000 euros de Johnson & Johnson et 190 000 euros de Fuchs Petrolub. Une fois le dividende payé, les actionnaires recevront 133 000 euros de RB, 260 000 euros de J&J et 240 000 euros de Fuchs Petrolub pendant cette période. Cependant, seuls les investisseurs qui réinvestissent directement les dividendes annuels dans les actions de la société peuvent réaliser de véritables actifs spéciaux pendant cette période. L’investissement de 10 000 euros recevra 230 000 euros en actions de Reckitt Benckiser. 30 ans plus tard, les actionnaires de Johnson & Johnson peuvent même bénéficier d’actifs de 405 000 et 605 000 euros.

DAX bénéficie également de l’impact des intérêts composés

L’indice de référence allemand est appelé indice de performance et se compose d’augmentations de prix et de dividendes réinvestis. Par conséquent, contrairement à l’indice Dow Jones, le DAX reflète non seulement l’évolution pure des cours des actions individuelles, mais reflète également les dividendes. La comparaison entre le DAX Performance Index ou DAX Total Return et le DAX Price Index montre immédiatement l’impact à long terme du réinvestissement des dividendes. L’indice de performance DAX est actuellement de 13 000 points, tandis que l’indice de prix DAX n’est actuellement que de 5 600 points. En conséquence, DAX a attribué plus de la moitié de sa performance au réinvestissement des dividendes.

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