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Analyste boursier à propos du prix du Bitcoin : “40 000 $ serait une estimation prudente”

Analyste des prix du Bitcoin: “40 000 USD seront une estimation prudente” 

Le prix du Bitcoin augmente. L’Optimist a annoncé un nouveau record le 30 novembre. Le chroniqueur plus prudent a souligné que le nouvel ATH (prix le plus élevé de l’histoire) ne devrait être mentionné que lorsque le prix sur différentes plateformes de trading dépasse 20 000 $. À mesure que les prix ont augmenté, l’intérêt pour la mère de toutes les crypto-monnaies a également augmenté. Les propriétaires de crypto-monnaies sont confrontés aux questions suivantes: “Est-il trop tard pour entrer? Les prix vont-ils encore baisser? Dois-je entrer maintenant ou plus tard?” Posséder Bitcoin ne fait pas de vous un courtier. Les rares personnes qui ont initialement investi dans Bitcoin étaient des chercheurs de richesse, des passionnés de technologie et des libéraux critiques de la banque centrale. Ils sont émotionnellement liés au Bitcoin – ils le défendent.

Mais à quoi ressemble une analyse sobre du curriculum? Espérer se débarrasser de l’émotion et de l’espoir? Julius de Kempenaer (Julius de Kempenaer) nous a donné une réponse détaillée. L’ancien officier de l’armée de l’air néerlandaise a commencé sa carrière dans le secteur financier en 1990 et a été promu analyste en chef de Rabobank à la Bourse d’Utrecht. Il a développé le graphe de rotation relative (RRG). Les graphiques RRG permettent d’analyser les tendances de diverses actions dans un seul graphique – ils fournissent ce qu’on appelle «une vue d’ensemble dans un graphique». Nous avons demandé à De Kempenaer d’analyser au maximum les débutants. Et nous pensons qu’il a très bien réussi. 

(Quand) verrons-nous Bitcoin à 40000 $? 

Le Bitcoin et les crypto-monnaies étendues sont à nouveau largement connus sur les marchés financiers. De nombreux nouveaux entrants entrent dans l’industrie de la crypto-monnaie et veulent tous une tarte au bitcoin. Si nous voulons comprendre la future tendance des prix, que pouvons-nous apprendre du graphique Bitcoin? La première leçon est que le taux de change du Bitcoin ou de toute autre crypto-monnaie peut être comparé à de nombreux autres taux de change de Fiat ou d’autres crypto-monnaies. Tout comme il n’y a pas de prix uniforme pour le dollar américain, il n’y a pas de prix uniforme pour Bitcoin. La devise est toujours exprimée en «autres devises». Par exemple, le dollar américain peut être exprimé par rapport à l’euro, au yen japonais, à la livre sterling, etc. Chaque prix sera différent. De même, Bitcoin peut être exprimé en dollars, euros, yens, etc.

C’est un aspect important à garder à l’esprit lorsque l’on considère en particulier les devises (crypto-monnaies) et Bitcoin. Au fil du temps, le marché découvre des conventions sur la façon de mesurer les taux de change – expression généralement acceptée. Dans le cas du Bitcoin (BTC), la relation avec le dollar américain (USD) est devenue plus courante.

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Étant donné que Bitcoin n’a presque pas de données «de base», la tarification est un processus très pur d’offre et de demande, motivé comme toujours par la peur et la cupidité.

Cela rend les marchés du Bitcoin et de la crypto-monnaie très adaptés à l’analyse technique. Alors, le graphique peut-il nous parler de l’avenir potentiel de Bitcoin? Commençons par regarder le graphique à long terme du Bitcoin par rapport au dollar américain. Le graphique ci-dessous montre l’évolution historique des prix BTC / USD depuis le début de 2014. 

Figure 1: Prix du Bitcoin ces dernières années

 La volatilité des prix dépasse le graphique et nécessite une échelle logarithmique 

Un regard sur le graphique suffit pour voir que les prix sont volatils. C’est l’une des raisons pour lesquelles de nombreux nouveaux acteurs du marché sont attirés par les transactions Bitcoin. La récompense est «hors de l’ordinaire» dans un court laps de temps. Malheureusement, cela va dans les deux sens. Le risque et la récompense sont toujours inséparables dans la crypto-monnaie, les deux ne sont pas différents. Sur le premier graphique, vous pouvez facilement penser que de 2014 à 2017, Bitcoin n’a pas beaucoup changé et n’a vraiment commencé à s’accélérer qu’au début de 2017. Ne soyez pas dupe. Pour ce type de marché où les prix ont changé de manière significative sur une longue période, il est généralement préférable d’utiliser un «graphique logarithmique» – une échelle logarithmique de l’axe vertical des prix. Il peut «zoomer» sur des actions apparemment plus petites et montrer des choses 

Figure 2: Prix du Bitcoin ces dernières années, 

Présentés dans un graphique logarithmique 270% est au plus haut de 2014. Cette résistance est restée autour de 670 $ pendant plusieurs mois avant que le prix n’augmente. La cassure est le début d’un énorme rallye de 2700%, de 670 $ US à 19 900 $ US. Le sommet précédent deviendra toujours un nouveau niveau de résistance sur le marché. Depuis leur entrée sur le marché, les investisseurs qui ont acheté à ce niveau ont subi des pertes. Maintenant, beaucoup d’entre eux poussaient un soupir de soulagement et pouvaient sortir sans perte. En faisant cela, ils ont créé une offre. D’autres reconnaissent le niveau de résistance et essaient d’en tirer profit par la vente à découvert 

*. Ils s’attendent à tomber du haut. * [Note de l’éditeur: les vendeurs à découvert vendent des biens sans en être propriétaires (leur inventaire est vide). Ils se demandent s’il est possible d’acheter la propriété à un prix supérieur au prix qu’ils ont reçu. La différence est le profit].

Cependant, si cela ne se produit pas et qu’un nouveau pic est atteint en raison d’une forte demande, le mouvement s’accélérera généralement. Outre l’augmentation de la demande, les vendeurs à découvert accélèrent également les hausses de prix. Ils doivent compenser la perte. 

De plus, les vendeurs qui n’ont plus de positions réintégreront le marché. La frénésie des achats déclenchée par cela a duré un an et demi et a atteint un sommet de 19900 $ à la fin de 2017. Depuis, il est tombé de plus de 80% au niveau 3. 200 dollars. Après que Bitcoin ait été rapporté par les médias presque quotidiennement, les organisations de presse du monde entier ont presque oublié Bitcoin. La séquence de ces événements s’est répétée en 2019. Bien que leur ampleur n’ait pas été si grande, elle a augmenté de 340%, puis a chuté de 70% en 2020. 

Figure 3

270% Jusqu’au point le plus élevé de 2014, la résistance est restée proche de 670 $Les mois précédant l’augmentation des prix. La cassure est le début d’un énorme rallye de 2700%, de 670 $ US à 19 900 $ US. 

Le sommet précédent deviendra toujours un nouveau niveau de résistance sur le marché. Depuis leur entrée sur le marché, les investisseurs qui ont acheté à ce niveau ont subi des pertes. Maintenant, beaucoup d’entre eux poussaient un soupir de soulagement et pouvaient sortir sans perte. En faisant cela, ils ont créé une offre. D’autres reconnaissent le niveau de résistance et essaient d’en tirer profit par la vente à découvert *. Ils s’attendent à tomber du haut. 

* [Note de l’éditeur: les vendeurs à découvert vendent des biens sans en être propriétaires (leur inventaire est vide). Ils se demandent s’il est possible d’acheter la propriété à un prix supérieur au prix qu’ils ont reçu. La différence est le profit].

Cependant, si cela ne se produit pas et qu’un nouveau pic est atteint en raison d’une forte demande, le mouvement s’accélérera généralement. Outre l’augmentation de la demande, les vendeurs à découvert accélèrent également les hausses de prix. Ils doivent compenser la perte. De plus, les vendeurs qui n’ont plus de positions réintégreront le marché. La frénésie des achats déclenchée par cela a duré un an et demi et a atteint un sommet de 19900 $ à la fin de 2017. Depuis, il est tombé de plus de 80% au niveau 3. 200 dollars. Après que Bitcoin ait été rapporté par les médias presque quotidiennement, les organisations de presse du monde entier ont presque oublié Bitcoin. La séquence de ces événements s’est répétée en 2019. Bien que leur ampleur n’ait pas été si grande, elle a augmenté de 340%, puis a chuté de 70% en 2020.

Du niveau le plus bas d’environ 4000 $ en 2020, Bitcoin a augmenté de plus de 400% pour atteindre son niveau actuel. En cours de route, le marché a rencontré une résistance entre 12 000 $ et 14 000 $. Là, le marché s’est brièvement effondré à la mi-2019, puis à nouveau à la mi-2020. Franchir 12000 $ déclenche un nouveau rebond La figure 4 montre plus en détail comment le marché a culminé autour de 14 000 USD, puis triplé autour de 12 000 USD. 

Figure 4 

La percée de 12 000 résistants a conduit à l’explosion des prix que nous avons connue en octobre et novembre. Nous sommes en décembre. Le prix a dépassé le niveau record de 19900 $ et Bitcoin est réapparu dans les nouvelles. Que signifie tout cela en termes d’éventuels mouvements futurs des prix de la CTB/USD ?

Tout d’abord, un marché poussant contre les prix les plus élevés jamais enregistrés n’est pas baissier*. Il s’agit plutôt d’une caractéristique (très) haussière*.

* [Note de l’éditeur : bearish de l’anglais. “bear” (ours) : Tendance à l’effondrement des prix. Bullish by engl. bull (taureau) : Tendance à la hausse des prix.

Les séries de hauts et de bas plus élevés visibles sur les graphiques mensuels et hebdomadaires sont également caractéristiques d’un marché haussier.

Dans la région des 20 000 dollars, l’offre sera certainement renforcée. Cela pourrait mettre un frein à la hausse des prix à court terme. Les marchés peuvent avoir besoin d’un certain temps pour absorber l’offre supplémentaire avant d’augmenter réellement.

Fixer des objectifs de prix après la segmentation est très difficile. Si nous regardons l’histoire du Bitcoin, une estimation prudente est doublée à 40000 $. Si nous obtenons l’un des mouvements de 300 à 400%, nous pouvons tous compter. 

Figure 5: Y a-t-il d’abord un repos?

Ce que l’on peut observer de manière répétée dans les graphiques à court terme (quotidiens) lorsqu’un marché s’approche d’une fourchette de résistance à long terme est une “divergence négative” entre le prix et le RSI (Relative Strength Index). Le RSI est un indicateur technique (oscillateur). Il atteint généralement ses points hauts et ses points bas en même temps que le prix. Si ce n’est pas le cas, une divergence apparaît.

Dans ce cas, le prix du Bitcoin a récemment atteint des sommets consécutifs, tandis que le RSI a atteint des sommets plus bas. C’est ce qu’on appelle la divergence négative. Cela indique généralement une pause dans le rallye ou une baisse imminente. Compte tenu des perspectives à long terme de Bitcoin, du marché haussier et de la possibilité d’une éventuelle cassure de 20000 $, de tels revers devraient être considérés comme temporaires, avec une courte pause avant de sauter.

Le graphique de rotation relative (RRG) montre la puissance du Bitcoin Une autre façon plus inhabituelle d’observer le marché (de la crypto-monnaie) est le diagramme de rotation relative ou RRG (souvent appelé RRG). Dans cette visualisation, plusieurs titres (dans ce cas, les crypto-monnaies) sont représentés dans le même graphique. L’avantage de cette représentation est que l’utilisateur peut comparer les positions relatives de tous les indices les uns par rapport aux autres. Puisque toutes les relations sont relatives, vous remarquerez que le graphique forme un motif de rotation autour du centre (dans ce cas, le dollar). 

Figure 6: Bitcoin a l’air bien

 La figure 6 montre le RRG d’un ensemble de crypto-monnaies par rapport au dollar américain. La ligne se déplaçant vers le nord-est indique que la crypto-monnaie correspondante a tendance à augmenter par rapport au dollar américain.Comme vous pouvez le voir, Bitcoin ($ BTCUSD) est en avance sur Ripple ($ XRP), ce qui est un autre signe de la force des crypto-monnaies en général et du Bitcoin en particulier.

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