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La Chine : nouvel épicentre du monde financier ?

Chine: nouvel épicentre du monde financier? 

Les États-Unis sont toujours les pionniers du secteur financier mondial. S’il s’agit de stocks, de titres, de pièces de monnaie ou de matières premières, la Chine pourrait aller au-delà des États-Unis. 
 

Si vous recherchez le centre du monde financier, les États-Unis ont l’air rapidement. La plus grande économie, le plus grand marché de la commercialisation des actions, le plus grand marché des valeurs mobilières, le plus grand secteur de la gestion d’actifs, le plus grand nombre de milliardaires. Le dollar américain est la monnaie dans laquelle l’échange transfrontalier de services et de biens, en particulier des marchandises, est effectué et des prêts et des pays à les financer.

Mais avec son ascension pour devenir la deuxième économie mondiale, son rôle clé dans le système commercial mondial et sa proportion rapide du marché des capitaux internationaux est la question du centre du monde financier de plus en plus envers la Chine.

Il y a trois raisons principales à cela:
 

1. Le marché de l’huile brute: le plus important importateur (aide) pour déterminer le prix. 
 

Arabie saoudite – En tant que membre influent de l’organisation des pays d’exportation de pétrole (OPEP) – utilisez le son sur la page d’approvisionnement. Du côté de la demande, les États-Unis, comme le plus grand consommateur d’huile crue dans le monde dominé. Son interaction a déterminé le prix du pétrole. Les États-Unis étaient un acheteur fiable et l’Arabie saoudite, avec son taux de change fixe par rapport à la monnaie américaine, a provoqué le pétrole brut et le dollar américain et la même entité au niveau international. 
Cependant, la dernière décennie a vu un boom de production de pétrole brut de producteurs non-OPEP et la part de marché globale de l’OPEP a légèrement diminué de moins de 30% à la fin de 2019. La règle de l’offre diminue donc. En outre, la flèche de pétrole d’ardoise non seulement rendait les États-Unis aux grands producteurs de pétrole brut du monde, mais également assuré que les États-Unis devaient acheter un pétrole beaucoup brut sur le marché international.

En conséquence, le rôle du grand consommateur est attiré par le Consommateur mondial de la Seconde, et maintenant le plus grand importateur pétrolier brut dans le monde: la Chine. Il existe de plus en plus de preuves que les prix du pétrole sont sous pression au cours de la faible croissance économique en Chine, qui nécessite un producteur pétrolier afin de réduire leur production pour maintenir un niveau de prix raisonnable.

2. Marchés des capitaux: Développement rapide en raison des alternatives 

Il y a 25 ans, il n’y avait pas de milliardaire et aucune industrie de gestion d’actifs importante en Chine. Le marché boursier national et les marchés obligataires n’étaient que dans leur enfance. Aujourd’hui, la Chine est le deuxième marché de la gestion d’actifs (au niveau national) derrière les États-Unis, et on estime que le nombre de milliardaires en Chine est maintenant plus grand qu’aux États-Unis. 
La Chine est toujours importante en termes de capitalisation boursière des marchés boursiers nationaux en dollars américains afin d’élever les États-Unis, qui représentaient environ 44 millions de dollars en dollars américains plus tôt cette année, mais toujours la deuxième place dans le classement mondial avec seulement moins de 18,5 milliards de dollars (y compris Hong Kong). En ce qui concerne le nombre de sociétés cotées, la Chine (y compris Hong Kong) semble avoir déjà dépassé les États-Unis (environ 5 800 entreprises) avec environ 6,700 entreprises. En 2020, une année record de substitution, la Chine continentale a seulement 365 versions boursières, un peu plus que les États-Unis (345). Le marché de Hong Kong a connu un nombre supplémentaire d’un marché boursier à trois chiffres, principalement sous l’impulsion des sociétés chinoises restreintes par les tendances politiques aux États-Unis – une alternative à leur devis américain interrogé et “rentré à la maison”. 

Nous avons observé les tendances similaires aux marchés des capitaux concernant les obligations: les statistiques du marché mondial sur le marché des obligations montrent que la Chine est deuxième derrière les États-Unis à la fin du 20 août 2020. Dans le marché obligataire délivré par les émetteurs souverains et supranational, les États-Unis et la Chine représentent Ensemble un peu moins de la moitié du marché, avec des volumes respectifs de plus de 22 milliards de dollars et près de 20 000 milliards de dollars. Sur le marché des bonus d’entreprise, les deux pays représentent environ 45% du monde (États-Unis: plus de 11 milliards de dollars, Chine: plus de 7 milliards de dollars). La politique des taux d’intérêt des États-Unis UU pourrait renforcer l’attractivité du marché des obligations chinoises, qui ouvre de plus en plus d’investisseurs internationaux. 

3. Pièces de monnaie et moyens de paiement: numérisation “Fabriqué dans les rapports pertinents de China

Selon, l’Asie de l’Est est le plus grand marché de Cringe au monde, responsable de peu de plus qu’un tiers de toutes les transactions de cryptocurrent. Le centre d’extraction de Bitcoin est situé en Chine De l’endroit où vous êtes 65% de la hausse mondiale Bitcoin (capacité de calcul du réseau Bitcoin) capable de générer de nouvelles pièces, selon une analyse de l’Université de Cambridge. Les États-Unis arrivent à la deuxième place avec 7. 2%. Si nous ajoutons à ces informations montrant une très forte concentration de propriété Bitcoins (95% des bitcoins ont apparemment lieu pour seulement 2% des investisseurs), nous pouvons supposer que le marché des Bitcoins a un style chinois résolu. 
Mais la véritable sensation de l’argent numérique d’origine chinoise s’appelle DC/EP, abréviation de “diviseur électronique/paiement”, ou en d’autres termes, le renminbi numérique. L’un des objectifs est de permettre aux entreprises chinoises de mener des activités internationales dans leur monnaie locale (au lieu de dollars américains), ce qui les fera indépendamment du système bancaire international des États-Unis.

Le Renminbi numérique offre à l’État chinois un contrôle parfait: toutes les données relatives aux paiements internes et étrangères peuvent être suivies et analysées de manière groupée. Informations sur les transactions de consommation chinoise, y compris une partie importante qui est maintenant administrée par des plates-formes privées, telles que Alipay ou Wechat Pay, reviendrait entre les mains de l’État. En outre, des mesures de politique monétaire ou fiscale (par exemple, les subventions à certains groupes de population) pourraient être mises en œuvre avec une précision extrême et liée à des conditions contrôlables. Le déploiement du National Renminbi au niveau national semble être prévu pour le début des Jeux olympiques d’hiver de Beijing au début de l’année 2022. Le potentiel des ondes de choc internationaux est là.

La Chine donnera le ton? 

Compte tenu de la position dominante de la Chine sur les marchés internationaux des produits de base, son rôle central dans le système commercial mondial et son état d’expansion sur le marché des capitaux mondiaux, est surprenant que la monnaie chinoise a joué un rôle assez subordonné dans le monde. La peur de détecter le contrôle est la raison. La Chine veut contrôler la politique des taux d’intérêt, mais également son taux de change et son flux de capital transfrontalier. Mais l’internationalisation de la monnaie nécessite des frontières ouvertes pour le capital et un taux de change flottant librement. 
Les États-Unis restent au centre du monde financier. Mais la Chine, comme un nouveau distributeur, est-ce que vous êtes vraiment si raclin? Les taux d’intérêt artificiellement bas, l’intervention de la Banque centrale en cas de taux de change indésirable et d’un degré élevé de participation de l’État à la finance et à l’industrie: c’est ce que nous pouvons aujourd’hui non seulement en Chine, mais également en Europe. Si “le capitalisme chinois” continue, un monde financier avec la Chine en tant que épicentre serait une conséquence possible ou presque logique. Les investisseurs seraient conseillés de devenir non seulement dans l’ouest par défaut, mais aussi de plus en plus à l’est à la recherche d’impulsions de marché. 

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